💡Продолжение про Лукойл.
Дивиденды. Писал про них здесь:
https://t.center/pensioner30/6295
Компания платит высокие дивиденды, но так было не всегда. До 2020 год див доходность была в районе 6 процентов, последние пару лет 14-16 процентов. За 24 года дивиденды выросли с 3 до 945 рублей.
Прогноз по дивидендам на ближайшие 12 месяцев – 1135 р или 15,8 процентов.
Дивидендная политика: выплаты производятся дважды в год, на дивиденды направляется не менее 100% свободного денежного потока. То есть компании нужно получить 785 млрд рублей свободного денежного потока, чтобы заплатить те самые 1135 р на акцию.
В 2021 году Лукойл получил 693 млрд, в 2023 г – 964 млрд.
Текущие цены на нефть указывают нам на то, что такое вполне возможно. Но конечно же лучше смотреть отчет за 2024 г ( 1 кв, 1 полугодие).
💡Структура акционеров.
У Вагита Алекперова около 3 процентов акций Лукойла ( в некоторых источниках пишут, что больше 24%).
Еще около 10 процентов приходится на менеджмент компании.
Получается, что в свободном обращении 87 процентов акций компании ( но это не точно). Номинальными держателями акций «Лукойла» являются: 61,78 % — Bank of New York, 10,79 % — кипрская компания LUKOIL EMPLOYEE LIMITED (контролируется Банком Кипра через Odella Resources Limited, владельцами которой являются Дмитрий Рыболовлев и топ-менеджер Газпром-Медиа Холдинга Сергей Езубченко).
Недавно была новость, что Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов, которые сейчас фактически заблокированы на счетах «С». Ведь около 50% акций компании принадлежит иностранцам. При этом дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50%.
Это все пока слухи, но если все таки выкуп состоится ( причем с дисконтом), то это может стать мощным драйвером для роста акций.
🍏Прогнозы.
От + 6 до 39 процентов за год прогнозируют рост разные инвест дома.
В среднем 22 процента. Самый высокий прогноз от Сбера – до10 к на горизонте года. Если реализуется сценарий с выкупом акций, то все возможно.
💡Итог.
В целом компания смотрится очень хорошо: неплохие мультипликаторы, высокие дивиденды и так же есть возможность для роста. Пока это одна из самых стабильных и понятных идей на российском рынке.
Продолжаю держать и докупать на снижении рынка.