РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на 0,4% до 2546 пунктов. Юань вырос на 1,8% до 14,7285. Нефть в боковике около $72,5. Валюта: курс понятен ПОВЫШЕНИЕ ПОРОГОВ ДЛЯ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ НЕ ОБСУЖДАЕТСЯ — МИНФИН Минфин опять показывает что его текущий курс устраивает - движение вверх понятно. Видимо, и 110 Минфин устроит, вопрос что сделает ЦБ, не будет ли вынужден повышать ставку еще сильнее. Компании: 1)Т-банк: деньги делают деньги Компания представила прекрасный отчет за 3кв 2024 лучше ожиданий. Заработали 37,8 миллиардов рублей. ROE составляет 37,8%. Заработали на валюте, золоте и выгодной покупке Росбанка. Продолжат платить 30% чистой прибыли по МСФО ежеквартально. Банк стоит 5,5 прибылей 2024 - недорого для актива с таким высоким ROE%. С Росбанком ROE составляет аж 27%, это очень много учитывая исторически низкий ROE у Росбанка. Остается одной из лучших идей в банковском секторе, пусть и 2025 будет непростым. 2)Башнефть и Роснефть: налоговые сюрпризы Сегодня компании отчитаются за 3кв 2024 - могут быть неприятные сюрпризы, особенно в Башнефти. 3кв 2023 был очень сильным с высокой базой, когда в этом году мы увидим переоценку налоговых обязательств, в Роснефти это будет 80-100 миллиардов рублей, в Башнефть потеряет 8 миллиардов на этом. В Башнефть еще крэк спреды упали и добыча за счет сокращений ОПЕК+. Так что мало приятного, можем увидеть падение прибыли у Роснефти на 30-40% и у Башнефть процентов на 80%. Учитывая что диабаза сильно зависит от прибыли, акции могут упасть. В Башнефти дивиденд будет почти однозначным, даже на преф. Ждем отчет после закрытия. 3)Аэрофлот: прибыль будет? Компания представит сегодня в первой половине дня МСФО отчетность. Ждем тут сильных цифр из-за переоценки налоговых активов, ну и операционно 3 квартал был очень сильным, что выльется и в рост финансовых результатов. Компания показывает в этом году неплохие результаты, одни из лучших в секторе. Резюме: Сходил вчера на конференцию от Форбса посвященную инвестициям, прежде всего были институциональные инвесторы, акции особо никто покупать не хочет, пессимизм есть, все ждут сложный 2025 год. Недогрузка акциями видна, это может быть (но не обязательно) потенциальным драйвером переоценки в 2025. Вчера отскочили вниз, сходили на 2500, потом несмотря на речь Путина и стращание Орешником под закрытие опять вернулись под 2550. Интересно как закроем неделю, закроют ли спекулянты донги? Вроде в моменте супер страха с рынка пропал, но надолго ли? Всем хороших выходных!