✳️ ادامه از پست قبل
✅ شرکت صنعتی و معدن چادرملو (
#کچاد) یکی از غولهای معدنی ایرانه که در کنار
#کگل به دوقولوهای سنگ آهنی مشهورن.
✅ کچاد در زمینه کشف و استخراج وبهره برداری از معادن سنگ آهن، تولید کنسانتره سنگ آهن، گندله، شمش و آهن اسفنجی فعالیت داره.
✅ ۳۹.۵٪ از کچاد برای
#وامید، ۱۷.۵٪ برای
#ومعادن و ۸.۲٪ برای
#فولاد هستش.
🔻 کچاد با ارزش بازار ۱۶۱ همت در محدوده قیمتی ۲٫۹۵۰ تومن معامله میشه.
🔸 کچاد در ۹ماهه عملکرد خوبی داشت و تونست ۳۲۸ تومن برای هر سهمش سود شناسایی کنه، سود خالص شرکت ۹۳٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد داشته.
🔸 مهمترین نکته درباره کچاد، بحث قیمت گذاری دستوریه، قیمت گذاری دستوری در صنعت فولاد طوریه که هرچی محصول به انتهای زنجیره نزدیکتر باشه، سود بیشتری به تولید کننده میرسه برای همین کچاد که تولید کننده ماده اولیه صنعته براساس این نظام سود کمی گیرش میاد و بخاطر این موضوع بخشی از سرمایه شرکت رفته برای تولید مواد و محصولات انتهایی زنجیره (شمش و آهن اسفنجی) در صورتی که وظیفه کچاد تولید شمش فولادی نیست و باید این پول رو برای پیدا کردن معادن جدید بهره برداری از اونا هزینه کنه!
🔸 نکته دوم سرمایه گذاریای شرکته، کچاد مالک ۴۴٪ از
#ارفع، ۱۷٪ از
#تجلی، ۳۰٪ از
#فغدیر (هنوز عرضه نشده)، ۱۶.۵٪ از
#امید و ۳۴٪ از
#فرود (هنوز عرضه نشده) که این موضوع دو مساله رو مطرح میکنه:
✅ اول اینکه همونطور که گفتیم بیشتر سرمایه کچاد باید در صنعت و زمینه فعالیت خودش گذاشته بشه تا ظرفیت تولید سنگ آهن کشور بالا بره
✅ دوم اینکه حالا که قیمت گذاری دستوری اجازه سودسازی درست و حسابی به کچاد نداده، مدیران شرکت به خوبی تو صنعت فولاد سرمایه گذاری کردن و این میتونه به سهامدارا برای سودسازی شرکت امنیت بده و ریسک رو پایین بیاره.
🆔 @AlirezaMehrabi_com