Транснефть. Продолжение. 💡Дивиденды. За последние 23 года компания 14 раз повышала дивиденды. Сумма дивидендов так же очень сильно выросла, с 2-7 рублей до 177 р. В процентах от 2 до 12,4 процентов. Прогноз на 12 мес – 214 рублей или 15,5 %. Процент от прибыли, который идёт на дивиденды - 43-50. По див политике - не менее 50 процентов чистой прибыли по МСФО, как гос компания. Реально ли то, что компания может заплатить 15 процентов дивидендов в ближайшие 12 месяцев. Чистая прибыль по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила ₽54,52 млрд, снизившись в 2 раза по сравнению с ₽128,52 млрд в предыдущем году. Чистая прибыль по МСФО за 3 месяца 2024 года составила ₽95,76 млрд, увеличившись на 4,8% по сравнению с ₽91,41 млрд в предыдущем году. Пока сложно о чем то судить, но если смогут заработать примерно как в прошлом году ( 300 млрд чистой прибыли за год), то в теории прибыль на акцию может составить 264 рубля или 19 процентов. То есть и 15 процентов заплатить вполне могут. 🍏Мультипликаторы. P/E – 3,7. P/S –0,8. Компания стоит дешевле, чем Татнефть, Новатэк, Газпром нефть. Примерно как Роснефть и Лукойл. Чистый долг/EBITDA — 0,37. Долговая нагрузка невысокая. ROE – 11.3%. Это хуже Татнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Новатэка, Газпром нефти, Лукойла. 🍏Прогнозы. Консенсус-прогноз на год +41 процента. Почти все аналитики считаю, что стоит держать и докупать акции данной компании ( Сбер, БКС, Финам, Промсвязь, Синара, Газпромбанк). 💡 Итог: В целом все неплохо: низкая оценка стоимости и низкая долговая нагрузка, но рентабельность капитала хромает. Компания контролируется государством, поэтому рентабельность – это не самое главное. Главное – это создавать рабочие места, платить налоги и выполнять свои функции. Компани по сути монополист в сфере перевозки нефти и нефтепродуктов. Ну и про 50 процентов НМТП тоже забывать не стоит. Цены на нефть не особо влияют на прибыль, нефть как прокачивали по РФ, так и будут. Выручка и прибыль есть и они растут, хотя и не очень высокими темпами. Прогнозы на 2024 год позитивные. Хотя как мне кажется, о каком то большом росте тут сложно говорить. Рост стоимости акций за 10 лет составил всего 55 процентов. Акции в портфеле держу, периодически докупаю. Но как мне кажется в нефтегазовом секторе есть и более интересные и эффективные компании. Например Лукойл, или Роснефть с Татнефтью. Пишите ваши предложения, какую компанию разобрать следующей. Успешных инвестиций. ... Начало: https://t.center/pensioner30/6923