🟢 В США открывается ящик Пандоры. Для Лари Финка наступают еще более сложные времена... Генеральный прокурор Техаса Кен Пакстон вместе с 10 другими штатами, возглавляемыми республиканцами, подал иск против трех крупнейших в мире компаний по управлению активами: BlackRock Inc., State Street Corp. и Vanguard Group Inc. В иске, поданном 27 ноября 2024 года в Окружной суд США по Восточному округу Техаса, утверждается, что эти фирмы нарушили антимонопольное законодательство и занимались антиконкурентной практикой, которая негативно повлияла на угольную промышленность и привела к росту цен на электроэнергию. В иске выдвигается несколько серьезных обвинений против управляющих активами: 🔰 Манипулирование рынком. Штаты утверждают, что BlackRock, State Street и Vanguard использовали свои значительные доли в американских угольных компаниях, чтобы заставить эти фирмы сосредоточиться на целях зеленой энергетики, искусственно ограничивая рынок угля. 🔰 Нарушения антимонопольного законодательства. В жалобе содержится ссылка на раздел 7 Антимонопольного закона Клейтона 1914 года, в котором утверждается, что действия управляющих активами существенно снизили конкуренцию в угольной промышленности. 🔰 Мошеннические действия. В иске обвиняются компании, в частности BlackRock, во введении в заблуждение инвесторов, которые пытались инвестировать в фонды, не относящиеся к ESG (экологические, социальные и управленческие), путем использования этих активов для достижения климатических целей. 🔰 Скоординированные усилия. Истцы утверждают, что управляющие активами использовали свои должности в таких организациях, как Climate Action 100+ и Net Zero Asset Managers Initiative, чтобы продемонстрировать свои намерения сократить добычу угля. 🔰 Воздействие и урон. В иске утверждается, что эти действия привели а) к искусственно сниженному предложению угля, несмотря на возросший спрос на электроэнергию, б) к стремительному росту цен на электроэнергию для потребителей, в) к ущербу американской энергетической промышленности. Истцы требуют возмещения ущерба на миллиарды долларов и призывают управляющих активами отказаться от своих инвестиций в акции угольных компаний. 🔰 Ответ BlackRock. Управляющая компания отреагировала на обвинения, заявив, что иск «подрывает репутацию Техаса как страны, поддерживающей бизнес, и препятствует инвестициям в компании, на которые полагаются потребители». Фирма утверждает, что ее инвестиции осуществляются от имени клиентов с упором на получение финансовой прибыли. 🔰 Более широкий контекст. Этот иск представляет собой кульминацию многолетнего расследования, проведенного представителями Республиканской партии в отношении усилий Уолл-стрит по решению проблемы изменения климата посредством стратегий ESG. Это также подчеркивает сохраняющиеся противоречия между проблемами окружающей среды и производством энергии, особенно в штатах со значительными отраслями промышленности, использующими ископаемое топливо. 🔰 Последствия. Это дело, вероятно, будет иметь далеко идущие последствия для инвестиционной отрасли, экологической политики и будущего добычи угля в Соединенных Штатах. Оно также подчеркивает растущие политические и юридические проблемы, с которыми сталкиваются управляющие активами, когда они ориентируются в сложном ландшафте инвестиций в ESG и финансовых рисках, связанных с климатом. Расклад сил вырисовывается полярный: с одной стороны, Европа с зеленой сделкой и СВАМ, с другой – Трамп с нефтью и углем. Очевидно, что в итоге все равно победит тот, у кого энергия будет дешевле и устойчивей. 🔰 Апропо. Потребление угля в мире выросло на 2,6% в 2023 году, достигнув исторического максимума, что обусловлено сильным ростом в Китае и Индии, двух крупнейших потребителях угля в мире, говорится в отчете МЭА Coal Mid-Year Update. В то время как спрос на уголь рос как в электроэнергетическом, так и в промышленном секторах, основным драйвером стало использование угля для заполнения пробела, образовавшегося из-за низкой выработки гидроэлектроэнергии и быстрого роста спроса на электроэнергию. 🧰 Подробнее тут #Живем_с_углем