Финсайд
Channel
20.19K
subscribers
Пишет Олег Анисимов. Экономика, банки, инвестиции, финтех.
Про мошенничество: @vklader; @vklader_chat. По всем вопросам: @nv125 или telegram@finside.ru. Чат: @finside_chat.
Посты без подписи являются партнёрскими или коммерческими.
Дела моего портфеля в рамках Российского инвестиционного чемпионата идут неважно. Он потерял 2,3% от своей стоимости.
Напомню причину. 25 октября ЦБ более агрессивно, чем ожидалось, поднял ключевую ставку. Сразу на два процентных пункта — до 21%. Это вызвало падение и облигаций, и акций.
Доходными активами в портфеле стали фонд ликвидности и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (плюс 2,7%).
Поскольку чемпионат уже близится к концу, итоги будут подведены 29 ноября, то считаю, надо рискнуть за счёт операций с фьючерсами. Чтобы попытаться выйти в плюс.
Гипотеза такая, что избрание Трампа приведёт к деэскалации и двинет ситуацию в нормальную сторону. Не факт, конечно. Буду всё же покупать акции компаний, у которых низкая долговая нагрузка, а денежный поток позволяет выплачивать дивиденды.
Пока я продал паи фонда ликвидности на примерно пятую часть портфеля и купил фьючерсы на акции «Газпромнефти». Те меньше всего отскочили от локального дна текущего года. Между тем, дивиденды по ним ожидаются высокие.
Фьючерсы позволяют почти упятерить как прибыль, так и убыток от сделки. Это и есть эффект плеча. @finside
Напомню причину. 25 октября ЦБ более агрессивно, чем ожидалось, поднял ключевую ставку. Сразу на два процентных пункта — до 21%. Это вызвало падение и облигаций, и акций.
Доходными активами в портфеле стали фонд ликвидности и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (плюс 2,7%).
Поскольку чемпионат уже близится к концу, итоги будут подведены 29 ноября, то считаю, надо рискнуть за счёт операций с фьючерсами. Чтобы попытаться выйти в плюс.
Гипотеза такая, что избрание Трампа приведёт к деэскалации и двинет ситуацию в нормальную сторону. Не факт, конечно. Буду всё же покупать акции компаний, у которых низкая долговая нагрузка, а денежный поток позволяет выплачивать дивиденды.
Пока я продал паи фонда ликвидности на примерно пятую часть портфеля и купил фьючерсы на акции «Газпромнефти». Те меньше всего отскочили от локального дна текущего года. Между тем, дивиденды по ним ожидаются высокие.
Фьючерсы позволяют почти упятерить как прибыль, так и убыток от сделки. Это и есть эффект плеча. @finside
Тем временем российский рынок ценных бумаг находится на подъёме, как и американский. Индекс Мосбиржи почти отыграл своё падение в октябре, и с начала ноября вырос на 9% до 2785 пунктов, правда торги 12 октября начал со снижения до 2760.
Возможно, рост вызван слепым оптимизмом инвесторов на фоне отдалённых предпосылок к возвращению России на арену мировой торговли и снятию санкций. Даже прогноз о повышении ключевой ставки в декабре был проигнорирован рынком, хотя ранее новость о ставке в 21% сильно ударила по котировкам.
Незначительный рост также обеспечили отчётности компаний, в том числе Сбера, который сообщил о росте чистой прибыли за 10 месяцев 2024-го на 5,2% до ₽1,357 млрд. Сбер – бульдозер рынка и имеет существенное влияние на индекс Мосбиржи.
Вдобавок, сегодня ЦБ в лице Эльвиры Набиуллиной спрогнозировал начало снижения ключевой ставки в РФ на март 2025-го, планируется, что ставка будет постепенно уменьшаться до уровня 2023-го. Такие отдалённые перспективы вряд ли влияют на рынок в моменте, но в целом новость для акций позитивная. @finside
Возможно, рост вызван слепым оптимизмом инвесторов на фоне отдалённых предпосылок к возвращению России на арену мировой торговли и снятию санкций. Даже прогноз о повышении ключевой ставки в декабре был проигнорирован рынком, хотя ранее новость о ставке в 21% сильно ударила по котировкам.
Незначительный рост также обеспечили отчётности компаний, в том числе Сбера, который сообщил о росте чистой прибыли за 10 месяцев 2024-го на 5,2% до ₽1,357 млрд. Сбер – бульдозер рынка и имеет существенное влияние на индекс Мосбиржи.
Вдобавок, сегодня ЦБ в лице Эльвиры Набиуллиной спрогнозировал начало снижения ключевой ставки в РФ на март 2025-го, планируется, что ставка будет постепенно уменьшаться до уровня 2023-го. Такие отдалённые перспективы вряд ли влияют на рынок в моменте, но в целом новость для акций позитивная. @finside
Сопоставление номинального ВВП американских штатов с валовым продуктом стран мира. Данные взяты из Бюро по экономическим делам и МВФ.
Так, Калифорния может быть пятой экономикой мира вместо Индии с ВВП в $3,9 трлн, поскольку является крупнейшим технологическим центром мира, где расположены штаб-квартиры большинства самых дорогих корпораций, к примеру, Apple, Alphabet, Meta, Wells Fargo, Disney. Список можно продолжать долго.
Техас сопоставим по ВВП с Италией с показателем в $2,6 трлн. Штат имеет развитую нефтяную и энергетическую отрасли, космонавтику и оборонную промышленность, биомедицинские исследования, да и технологии тоже. В Техасе базируются такие компании, как Tesla, Exxon, Dell, Oracle, SpaceX и так далее.
ВВП штата Нью-Йорк соответствует ВВП Канады – $2,2 трлн. Подавляющий вклад в ВВП штата вносит одноимённый город, являясь главным финансовым центром мира, благодаря Уолл-Стрит и Мидтауну. Плюсом к этому Нью-Йорк – крупный хаб и порт.
В 5 самых богатых штатов также входят Флорида с ВВП в $1,6 трлн, сопоставимый с Испанией, и штат Иллинойс, валовый продукт которого равен ВВП Саудовской Аравии. Флорида достигла такого показателя за счёт колоссального туристического потока и сельского хозяйства, а Иллинойс – благодаря машиностроению, пищевой промышленности и нефтепереработке.
Беларусь соответствует Аляске, хотя в первой население на порядок больше. Украина соответствует Округу Колумбия, по сути, это один город — Вашингтон. Россия обошла Флориду, но уступает штату Нью-Йорк.
Впрочем, всё изменится, если считать ВВП по паритету покупательной способности. В США цены на многое, особенно, услуги, многократно выше, чем в других странах. @finside
Так, Калифорния может быть пятой экономикой мира вместо Индии с ВВП в $3,9 трлн, поскольку является крупнейшим технологическим центром мира, где расположены штаб-квартиры большинства самых дорогих корпораций, к примеру, Apple, Alphabet, Meta, Wells Fargo, Disney. Список можно продолжать долго.
Техас сопоставим по ВВП с Италией с показателем в $2,6 трлн. Штат имеет развитую нефтяную и энергетическую отрасли, космонавтику и оборонную промышленность, биомедицинские исследования, да и технологии тоже. В Техасе базируются такие компании, как Tesla, Exxon, Dell, Oracle, SpaceX и так далее.
ВВП штата Нью-Йорк соответствует ВВП Канады – $2,2 трлн. Подавляющий вклад в ВВП штата вносит одноимённый город, являясь главным финансовым центром мира, благодаря Уолл-Стрит и Мидтауну. Плюсом к этому Нью-Йорк – крупный хаб и порт.
В 5 самых богатых штатов также входят Флорида с ВВП в $1,6 трлн, сопоставимый с Испанией, и штат Иллинойс, валовый продукт которого равен ВВП Саудовской Аравии. Флорида достигла такого показателя за счёт колоссального туристического потока и сельского хозяйства, а Иллинойс – благодаря машиностроению, пищевой промышленности и нефтепереработке.
Беларусь соответствует Аляске, хотя в первой население на порядок больше. Украина соответствует Округу Колумбия, по сути, это один город — Вашингтон. Россия обошла Флориду, но уступает штату Нью-Йорк.
Впрочем, всё изменится, если считать ВВП по паритету покупательной способности. В США цены на многое, особенно, услуги, многократно выше, чем в других странах. @finside
Спустя почти 10 лет существования OpenAI всё-таки планирует сменить свою non-profit структуру и стать коммерческой организацией. Компания уже провела предварительные обсуждения с генеральной прокуратурой Калифорнии. Со своего основания в 2015 году OpenAI являлся и по сей день является научно-исследовательской организацией с глобальной миссией создания полезного для человечества искусственного интеллекта.
В 2019-м OpenAI уже создавала дочернюю организацию для финансирования высокозатратных разработок ИИ. Ясно одно – для привлечения большего капитала со стороны венчурного бизнеса или простых инвесторов необходима коммерческая структура.
Стоимость OpenAI оценили в $157 млрд после последнего раунда финансирования, который возглавляла венчурная Thrive Capital. В рамках этого раунда стартап привлёк дополнительно $6,6 млрд, тем самым войдя в тройку самых ценных стартапов в мире вместе с SpaceX и ByteDance. @finside
В 2019-м OpenAI уже создавала дочернюю организацию для финансирования высокозатратных разработок ИИ. Ясно одно – для привлечения большего капитала со стороны венчурного бизнеса или простых инвесторов необходима коммерческая структура.
Стоимость OpenAI оценили в $157 млрд после последнего раунда финансирования, который возглавляла венчурная Thrive Capital. В рамках этого раунда стартап привлёк дополнительно $6,6 млрд, тем самым войдя в тройку самых ценных стартапов в мире вместе с SpaceX и ByteDance. @finside
Благодаря победе Дональда Трампа на выборах в США 10 самых богатых людей стали ещё богаче на $111 млрд. При этом наиболее активно поддерживающий Трампа Илон Маск приумножил своё состояние ещё на $50 млрд, став первым человеком с капиталом более $300 млрд. Ларри Эллисон, создатель Oracle, также сочувствующий Трампу, разбогател на $19 млрд.
Вместе с тем остальные 8 человек из спиcка ярко не высказывались по поводу выборов, а один из них вообще француз. Билл Гейтс, который ранее был публичным сторонником демократов, тоже промолчал, однако сделал пожертвование благотворительной организации, поддерживающей Харрис.
Фондовый рынок США в целом положительно отреагировал на победу кандидата от республиканцев – индекс S&P 500 вырос на 5% и достиг отметки в 6 000 пунктов. Видимо, рост не сильно зависит от партии – в 2020 году индекс вырос на 5,23% после победы Байдена. Хотя исторически выборы слабо влияли на рост акций, а зачастую приводили к снижению. В 2008-м, например, выборы пришлись на глобальный кризис и S&P 500 за неделю после голосования обвалился на 10%.
Вероятно, позитив на американском рынке всё-таки связан с результатами выборов, поскольку Трамп обещает провести политику протекционизма с помощью увеличения тарифов на импортные товары, продлить налоговые льготы и снизить ставку по налогу на прибыль компаний. @finside
Вместе с тем остальные 8 человек из спиcка ярко не высказывались по поводу выборов, а один из них вообще француз. Билл Гейтс, который ранее был публичным сторонником демократов, тоже промолчал, однако сделал пожертвование благотворительной организации, поддерживающей Харрис.
Фондовый рынок США в целом положительно отреагировал на победу кандидата от республиканцев – индекс S&P 500 вырос на 5% и достиг отметки в 6 000 пунктов. Видимо, рост не сильно зависит от партии – в 2020 году индекс вырос на 5,23% после победы Байдена. Хотя исторически выборы слабо влияли на рост акций, а зачастую приводили к снижению. В 2008-м, например, выборы пришлись на глобальный кризис и S&P 500 за неделю после голосования обвалился на 10%.
Вероятно, позитив на американском рынке всё-таки связан с результатами выборов, поскольку Трамп обещает провести политику протекционизма с помощью увеличения тарифов на импортные товары, продлить налоговые льготы и снизить ставку по налогу на прибыль компаний. @finside
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН, РАСПРОСТРАНЕН И (ИЛИ) НАПРАВЛЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ ТИНЬКОВЫМ ОЛЕГОМ ЮРЬЕВИЧЕМ ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА ТИНЬКОВА ОЛЕГА ЮРЬЕВИЧА
Олег Тиньков анонсировал запуск нового цифрового банка:
«Даст Бог, доживу до лета и 5-летия со дня трансплантации костного мозга, попробую начать новый цифровой банк/финансовую компанию с нуля. 6-й бизнес ... Реабилитации и отдых подходит к концу, силы вроде приходят...
Я вижу Латинскую Америку и Восточную Юго-Азию как самые интересные географии для этого. Европа слишком консервативна, и все активные клиенты уже захвачены Сторонским и Револютом... он вовремя скопировал все наши продукты Тинькофф-молодец.
Но мы не будем никого копировать, а будем улучшать и делать инновации». @finside
Олег Тиньков анонсировал запуск нового цифрового банка:
«Даст Бог, доживу до лета и 5-летия со дня трансплантации костного мозга, попробую начать новый цифровой банк/финансовую компанию с нуля. 6-й бизнес ... Реабилитации и отдых подходит к концу, силы вроде приходят...
Я вижу Латинскую Америку и Восточную Юго-Азию как самые интересные географии для этого. Европа слишком консервативна, и все активные клиенты уже захвачены Сторонским и Револютом... он вовремя скопировал все наши продукты Тинькофф-молодец.
Но мы не будем никого копировать, а будем улучшать и делать инновации». @finside
Telegram
Финсайд
Я рад помочь Олегу Тинькову выпустить уже третью книгу. На этот раз это не автобиография («Я такой как все», 2010) и не учебник для начинающего предпринимателя («Как стать бизнесменом», 2011), а книга про революцию в области финансовых услуг в целом и развитие…
Forwarded from Вкладер
Эксперт Дмитрий Потапенко:
«Само существование Центрального банка в Российской Федерации — это вещь такая сильно в себе, потому что мы долгое время (поскольку я из того поколения помню), когда мы ещё жили без Центрального банка и была комиссия по ценным бумагам. И в принципе Россия может жить без Центрального банка. Потому что, как он создан, он создавался под Герман Оскарыча».
Правда такова:
Банк России учреждён в 1990 году в результате преобразования Российского республиканского банка Госбанка СССР
Герман Греф как раз в 1990 году окончил юридический факультет Омского государственного университета по специальности «правоведение».
ФКЦБ создана в 1996 году. Её в 2004 году преобразовали в ФСФР, а в 2013-м влили в состав ЦБ.
Отдельный вопрос: как страна может жить без эмиссионного центра, регулятора банковского и других секторов? Мировая практика показывает, что никак.
Не слушайте балаболов, короче. @finside
«Само существование Центрального банка в Российской Федерации — это вещь такая сильно в себе, потому что мы долгое время (поскольку я из того поколения помню), когда мы ещё жили без Центрального банка и была комиссия по ценным бумагам. И в принципе Россия может жить без Центрального банка. Потому что, как он создан, он создавался под Герман Оскарыча».
Правда такова:
Банк России учреждён в 1990 году в результате преобразования Российского республиканского банка Госбанка СССР
Герман Греф как раз в 1990 году окончил юридический факультет Омского государственного университета по специальности «правоведение».
ФКЦБ создана в 1996 году. Её в 2004 году преобразовали в ФСФР, а в 2013-м влили в состав ЦБ.
Отдельный вопрос: как страна может жить без эмиссионного центра, регулятора банковского и других секторов? Мировая практика показывает, что никак.
Не слушайте балаболов, короче. @finside
Telegram
Финсайд
Попытки найти бизнесы, о которых регулярно говорит в своих выступлениях Дмитрий Потапенко, идут давно.
И вот новую попытку предпринял Андрей Ковалёв.
Всё ещё больше запуталось, а Потапенко умудрился наплодить новой лжи. Например, что Михаил Фридман…
И вот новую попытку предпринял Андрей Ковалёв.
Всё ещё больше запуталось, а Потапенко умудрился наплодить новой лжи. Например, что Михаил Фридман…
Бизнес Coca-Cola HBS в России идёт лучше, чем в других странах — несмотря на то, что компания третий год не торгует напитками Coca-Cola, Fanta и Sprite.
Акции Coca-Cola Hellenic Bottling Company, исторически занимавшейся бизнесом американцев в России (и ещё 28 странах), преодолели обвал, связанный с началом военных действий в начале 2022 года.
В 2022 году американцы запретили продавать в России напитки под главными марками. Российский филиал Coca-Cola HBS переименовали в «Мултон Партнерс», он сконцентрировался только на местных брендах, таких как «Добрый», Rich, «Моя семья».
Из-за военного конфликта чистая прибыль Coca-Cola HBC в 2022 году снизилась на 24% до 415,4 млн евро. Почти втрое упала чистая прибыль ООО «Мултон Партнерс» — с 6,8 до 2,3 млрд рублей.
Но уже в 2023 году ООО «Мултон партнерс» получило рекордную чистую прибыль — 10,3 млрд рублей при выручке в 82,4 млрд. Рекорд по выручке (96,1 млрд рублей в 2021 году), возможно, будет побит по итогам 2024 года.
Выручка Coca-Cola HBC в целом за 9 месяцев 2024 года составила 8,2 млрд евро (плюс 5,2%). Российский бизнес растёт быстрее, чем в других странах, даже без главных брендов от Coca-Cola. «Объемы в России выросли на двузначные цифры… Мы продолжаем управлять местным, самодостаточным бизнесом, ориентированным на местные бренды», — сообщает компания инвесторам.
Бизнес во многом уникальный. При том, что Coca-Cola Company принадлежит далеко не контрольный пакет (21%), в названии есть слово Coca-Cola. Акции Coca-Cola HBC обращаются на биржах Лондона и Афин.
Компания оперирует на трёх типах рынков: развитые (включая Италию, Швейцарию, Ирландию), развивающиеся (Польша, Венгрия, Чехия) и emerging (к которым относят Россию, Украину, Египет, Нигерию, Сербию, Румынию). Помимо традиционной газировки активно развивает продажи кофе, холодного чая, энергетиков, премиального алкоголя. @finside
Акции Coca-Cola Hellenic Bottling Company, исторически занимавшейся бизнесом американцев в России (и ещё 28 странах), преодолели обвал, связанный с началом военных действий в начале 2022 года.
В 2022 году американцы запретили продавать в России напитки под главными марками. Российский филиал Coca-Cola HBS переименовали в «Мултон Партнерс», он сконцентрировался только на местных брендах, таких как «Добрый», Rich, «Моя семья».
Из-за военного конфликта чистая прибыль Coca-Cola HBC в 2022 году снизилась на 24% до 415,4 млн евро. Почти втрое упала чистая прибыль ООО «Мултон Партнерс» — с 6,8 до 2,3 млрд рублей.
Но уже в 2023 году ООО «Мултон партнерс» получило рекордную чистую прибыль — 10,3 млрд рублей при выручке в 82,4 млрд. Рекорд по выручке (96,1 млрд рублей в 2021 году), возможно, будет побит по итогам 2024 года.
Выручка Coca-Cola HBC в целом за 9 месяцев 2024 года составила 8,2 млрд евро (плюс 5,2%). Российский бизнес растёт быстрее, чем в других странах, даже без главных брендов от Coca-Cola. «Объемы в России выросли на двузначные цифры… Мы продолжаем управлять местным, самодостаточным бизнесом, ориентированным на местные бренды», — сообщает компания инвесторам.
Бизнес во многом уникальный. При том, что Coca-Cola Company принадлежит далеко не контрольный пакет (21%), в названии есть слово Coca-Cola. Акции Coca-Cola HBC обращаются на биржах Лондона и Афин.
Компания оперирует на трёх типах рынков: развитые (включая Италию, Швейцарию, Ирландию), развивающиеся (Польша, Венгрия, Чехия) и emerging (к которым относят Россию, Украину, Египет, Нигерию, Сербию, Румынию). Помимо традиционной газировки активно развивает продажи кофе, холодного чая, энергетиков, премиального алкоголя. @finside
Telegram Center
Channel