⭐️ ГК «Астра»: от масштабирования бизнеса к прибыльному росту ГК «Астра» представила финансовые результаты за 3К24 и 9М24. Ключевые моменты: ✔️ В 3К24 отгрузки и выручка увеличились более чем в 2 раза г/г, что совпало с предварительными результатами, опубликованными ранее. Основным драйвером роста стали экосистемные продукты (4х г/г). 🚀 Скорректированная EBITDA выросла почти в 7 раз, а скорректированная чистая прибыль – в 4 раза благодаря эффекту масштаба. 💡 Наше мнение: 📍 Позитивным сюрпризом стал значительный рост EBITDA и чистой прибыли, что может свидетельствовать о завершении активной фазы масштабирования бизнеса и начале цикла роста рентабельности. 📍 Результаты за 3К24 и 9М24 повышают вероятность достижения среднесрочной цели – трехкратный рост бизнеса за 2 года. 📍 Мультипликатор EV/EBITDA‘25П ГК «Астра» на уровне 9,1х является одним из самых высоких в технологическом секторе, и, на наш взгляд, достижение стратегических целей уже учтено в текущих котировках. #Акции $ASTR #Сергей_Либин #Артем_Вышковский