📌 Новость: Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО за 9 месяцев 2024 г. выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 110,9 млрд руб. Комментарий аналитиков АКБФ👇 Выручка компании достигла 1,09 трлн руб., увеличившись на 12,5%, однако EBITDA снизилась на 9,8%, до 114,7 млрд руб.. Данные, в целом, соответствуют нашим прогнозам, хотя вероятность реализации среднесрочного прогноза по EBITDA значительно снизилась. Мы сохраняем прогноз чистой прибыли и дивидендных выплат компании по итогам 2024 года. Ожидаем, что чистая прибыль составит 144,4 млрд руб. (по сравнению с 135 млрд руб. в 2023 году), а дивиденды останутся на уровне 0,35 руб. на акцию. Для сравнения, среднегодовая чистая прибыль компании в 2019–2023 годах составляла около 100 млрд руб. С учетом внутренних макроэкономических факторов, но при поддержке внешних рыночных условий, мы ожидаем, что по итогам 2025 года EBITDA компании составит 198 млрд руб. (против порядка 182 млрд руб. в 2024 году). Это ниже прогноза менеджмента на 2025 год, который составляет 210 млрд руб. Справедливая стоимость акций после пересмотра осталась неизменной на уровне 7,04 руб. на акцию, что предполагает 85%-ный потенциал роста. Наша рекомендация — «покупать». #инвестиции #аналитика #ИнтерРАО #IRAO #финансовыерезультаты #акции #дивиденды